人民币跌跌不休，是否需要兑换美元保值？

　　自从8月11日央行宣布完善人民币中间价报价机制，人民币兑美元中间价连续三天跌幅逾千点，累计贬值幅度超过4%。1美元从兑换6.1元人民币左右，上升至最高可兑换6.45元人民币。 同期，随着中国股市震荡和人民币贬值预期的上升，让投资者深刻体会到资产配置的重要性。于是，不少高净值人群开始考虑，如果人民币持续贬值，现在是否需要配置一部分美元资产，以对冲贬值的风险，实现家庭资产的保值和增值?专家针对这一疑惑给大家支招。

　　无刚需，不宜盲目跟风换汇

　　通常来说，我国居民换汇的目的：一是消费(比如旅游、留学)，二是通过投资，期盼资产能够保值增值。

　　专家了解到，目前各家银行的美元1年期存款利率普遍低于1%，一般只有0.6%～0.7%，而当前银行人民币存款的基准利率就有2%，不少银行都选择上浮20%～30%，即在2.5%左右。这意味着同样是存款，利息相差巨大。

　　目前，国内市场上美元理财产品不多，而且收益率也不高，且美元理财产品起售金额较高，一般为5000美元以上。银行发行的美元理财产品存在投资风险，QDII基金收益也无法保证，且申赎费用和管理费也很高：申购费用大致在1.35%至1.75%，赎回费用在0.50%左右，而管理费用则在 1.8%或1.85%，再加上0.30%左右的托管费，有4%左右的成本。

　　因此，专家建议，对于无刚需的普通市民，如果兑换外币纯粹是出于资产分散、保值的目的，那就要仔细考虑，则不宜盲目跟风换汇。假如把人民币资产换成美元资产，这部分资产虽然有可能随着汇率变化而升值，但也可能失去人民币理财的投资机会和收益。从两个币种在国内市场的投资便捷性与回报看，还是人民币优势明显。

　　更重要的是，目前各界对人民币是否会出现趋势性贬值还有争论。央行研究局首席经济学家马骏表示，从经济基本面上来看，我国主要宏观指标都支持人民币汇率的基本稳定。中间价大跌，是由于此次完善报价所带来的一次性调整，不应该被解读为人民币将出现趋势性贬值。

　　如有需求，则可进行分批分段兑换操作

　　人民币贬值造成影响较大的应该是在国外求学及赴境外旅游的人群。中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2015年8月20日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.3915元，而8月10日的中间价为6.1162元;也就是说，8月20日去换1000美元的话，将比10日多支出 275.3元人民币。

　　了解到，目前，美国读MBA时间一般为两年，学费是1万元—3万元美元，加上生活费等费用，读完全部课程费用大致需要5万元—30万元美元。 30万美元按20日汇率计算就是191.7万元人民币，而按10日汇率计算就是183.4万元人民币，10天之间就要多花费8万多元。

　　专家建议，近期如果投资者有很多海外旅行计划，可详细关注汇率变动，寻找相对合适的点位入手，那么“屯积”部分美元资产也并无不可。等到出行时，如果美元兑人民币汇率上升，那你可以就将汇率的成本锁定在自己可以承受的范围内。同样，对准备出国留学的家庭来说，如果想早点锁定出国学费成本，又担心人民币出现持续贬值，那么早做打算可以分批分阶段换汇来分摊这部分风险。

　　炒股，可关注“贬值概念股”

　　人民币贬值也直接影响到股市，从历史上看，2013年6月大盘短期暴跌近500点见1849点，就与当时人民币大幅贬值息息相关。而上周二，大盘指数结束了三天的红盘，收了一颗十字星，上周三当天多空激烈争夺，不过到收盘时还是跳水跌破了3900点。

　　专家认为，股票投资者可以“贬值概念股”进行关注。如纺织、化工、汽车类出口导向型企业，由于人民币贬值可助公司降成本，提高产品竞争力，促企业拿到更多订单，同时可获一定汇兑受益;而集装箱航运类的股票，则可以受益于出口的增加。